具身智能产业链价值重心转移

截至2026年10月29日13:12，中证机器人指数下跌1.25%。成分股涨跌互现，奥普特领涨4.84%，鸣志电器上涨3.05%，昊志机电上涨2.99%；瑞松科技领跌，天准科技、均普智能跟跌。10月28日，宇树科技联合红杉中国成立“杉宇·创计划”，专注具身智能、机器人应用及其上下游关键技术等早期项目投资。近期物理AI、机器人及数据要素概念股表现亮眼，宇树科技股价7个交易日反弹超65%。产业加速及科技巨头入局是引爆行情逻辑；物理AI“训练+仿真+端侧”算力叙事缓解市场对AI资本开支见顶担忧。国内市场中央及地方出台物理AI相关政策，上市公司从产业链各环节布局抢抓机遇。华泰证券指出，具身智能核心瓶颈转向依赖真机数据积累，产业链价值重心向数据采集与执行硬件转移，看好数据采集与感知、本体运控、高精度传动三类环节，传感器及数据采集设备有望先行释放。截至2026年9月30日，中证机器人指数前十大权重股合计占比58.33%。机器人ETF嘉实(159526)紧密跟踪中证机器人指数，聚焦机器人全产业链。场外投资者可通过机器人ETF嘉实联接基金(024620)布局机器人产业发展机会。