全球DRAM市场第三季度收入暴增369%

从厂商格局来看，韩国企业继续主导全球DRAM市场。 其中，三星电子以38%的市场份额位居第一，SK海力士以29%的份额排名第二。 虽然SK海力士第三季度营收环比增长超过40%，但当前整体势头更有利于三星。 美国存储芯片制造商美光以21%的市场份额排名第三，中国长鑫存储（CXMT）则以9%的份额位列第四。 尽管长鑫存储的市场份额较去年同期有所提升，但与今年第二季度相比下降了1个百分点。 不过，市场竞争格局正随着高带宽内存（HBM）技术演进而发生变化。

Counterpoint指出，SK海力士此前在HBM3E市场占据主导地位，但行业正在向新一代HBM4过渡，而三星目前已经在HBM4领域取得领先优势。 这种技术转型同样对长鑫存储构成挑战。 该公司计划于明年启动HBM3E量产，相较于行业最新发展节奏仍存在一定差距。 然而，并非所有AI应用都依赖HBM。 随着Agentic AI（智能代理型AI）的快速兴起，用作系统内存的DDR和LPDDR需求也迎来爆发式增长。 数据显示，DDR需求同比增长500%，LPDDR需求同比增长400%。

与主要用于AI加速卡的HBM不同，这类内存承担着系统运行与数据处理的基础任务。 在移动内存领域，长鑫存储率先实现了最新一代LPDDR6的量产。 值得注意的是，小米18 Fold折叠屏手机的16GB内存版本已经采用LPDDR6，而12GB版本则继续使用LPDDR5X。 从盈利能力来看，HBM仍然是DRAM领域利润最高的产品类别。 第三季度HBM相关收入较去年同期几乎翻倍增长。 但与此同时，DDR和LPDDR的收入增速正在超过HBM，显示AI时代正在带动整个内存产业链全面受益。

Counterpoint同时指出，虽然2026年下半年以来DRAM价格上涨速度较上半年已有所放缓，但整体价格水平仍将维持高位。 该机构研究总监MS Hwang表示，内存价格在明年预计仍将保持强势。 其中，今年涨幅落后于普通DRAM的HBM产品价格正在追赶市场水平，而长期供货协议正在为价格提供支撑。 此外，由于主要新建晶圆厂要到2028年才会正式投产，供应紧张局面短期内难以明显缓解。 在AI需求持续扩张和新增产能释放有限的双重影响下，全球DRAM市场正处于新一轮景气周期之中，未来数年内存价格或将维持高位运行态势。