海外短剧行业转型

海外复制红果，比想象中难。 过去几年在洛杉矶拍短剧，制片人Fancy有不少时间花在安抚剧组上。 那时，她和同行常在比弗利山庄租下一栋豪宅，用5到8天拍完一部短剧。 剧组里不少人参与过好莱坞电影、电视剧的制作，习惯了精细的分工和反复打磨。 拍摄周期被压缩到一周，监视器里的画面在他们眼中相当粗糙，很多人难以接受这样的作品出自自己之手。 Fancy往往要反复沟通，对方才肯妥协。 现在，这些沟通都省掉了。 Fancy的团队里，除了在美国的投资人和编剧，其余制作环节都搬回了中国。 洛杉矶的片场不需要了，画面由AI生成。

她记得，2024年、2025年是洛杉矶真人短剧拍摄最热闹的时候，每个月至少有三四十个剧组同时开工。 如今，一个月能开拍8部就已经相当不错。 多位消息人士告诉「定焦One」，GoodShort、九州、昆仑万维、麦芽等国内短剧公司已陆续缩减美国本地制作团队，只保留少量管理人员。 但片场冷清，并不意味着海外短剧这门生意在衰退。 Sensor Tower数据显示，2026年第一季度，全球短剧App下载量超过8.5亿次，同比增长140%； 同期应用内购收入约7.5亿美元，同比增长20%。

用户仍在涌入，但付费收入的增速已远远跟不上下载量。 AI把一部剧的成本压到了过去的几十分之一，也让另一种模式有了底气：不向观众收钱，用海量免费内容换流量，再靠广告赚钱。 跑得最快的玩家，是字节跳动。 2025年底，字节开始在海外测试免费短剧App PineDrama，今年1月正式上线。 据Sensor Tower，截至10月12日，PineDrama累计下载量突破1亿次，日活跃用户约700万。 在全球累计下载破亿的7款独立短剧App中，它是唯一一款上线不满一年的产品。 这套打法，中国观众并不陌生。

2023年，字节推出红果短剧，以免费观看、广告变现的模式，改写了国内短剧行业的竞争规则。 QuestMobile数据显示，截至2026年7月，红果日活跃用户达到1.68亿，超过腾讯视频、爱奇艺、优酷、芒果TV四家长视频平台的总和。 红果改变的还有制作公司的生存法则。 上线之初，红果用每部20万到35万元的保底费吸引承制公司入场，平台掌握剧本和版权，制作方拍完剧后再按比例分账。 随着平台做大，制作公司开始围绕热度值、完播率和分账规则展开竞争，逐渐成为平台内容供应链上的一环。

2026年春节后，红果调整保底机制，取消了部分承制公司的真人短剧保底，不少公司的实拍项目随之停摆，转向成本更低的AI漫剧。 如今，这套模式被带到了海外。 红果的剧本，会在海外再演一遍吗？ 01.片场冷了，平台更强了今年6月起，Fancy陆续收到一些短剧导演发来的消息：“我现在有档期了，你有没有项目？ ”半年前，情况正好相反。 那时想约一位导演，要排到两三个月以后； 演员日薪1000美元，下个月就可能涨到1200至1500美元。 海外短剧在2022年前后兴起，2024年、2025年竞争最激烈。

做传统影视开发的好莱坞制片人Leo经历过这股热浪。 他说，最热的那几年，竖屏短剧几乎“养活了大半个好莱坞的年轻人”，其中不少是中国留学生。 他们从电影学院毕业，进不了传统影视大厂，就被短剧公司“招安”。 Leo带过的几个实习生，后来做到了头部短剧平台的内容制作负责人，赚得比他还多。 图源/PineDrama APP但转折来得很快。 3月28日，麦芽传媒旗下短剧平台NetShort上线了一部AI剧《One Move God Mode》。 全剧46集，以希腊神话为背景，讲海神波塞冬之子从一个被人看不起的农夫逆袭成神。

这部剧很快成为爆款，4月登上海外AI剧榜榜首，并陆续推出多个语言版本。 据媒体报道，该剧全球收入超过800万美元。 它也带火了麦芽旗下的短剧应用NetShort。 4月，NetShort的月下载量升至海外短剧App第二。 据Sensor Tower，它的单日下载量一度达到100万次，单日收入达75万美元。 NetShort原本算不上这个市场的强者。 Fancy说，这部剧爆了之后，几乎所有头部平台都慌了。 当时，她还跟一家头部短剧平台的管理层聊过，对方说早就在布局AI剧，“但一直只是布局”。

直到真有AI短剧爆出来，各家才着急起来，开始全面投入，生怕晚了分不到一杯羹。 平台的选择很快传导到片场。 AI剧4月爆发，到6月，美国本土的实拍已大幅萎缩。 据Fancy观察，还在美国坚持实拍的只剩枫叶互动旗下的ReelShort、点众科技旗下的DramaBox等少数几家； 还能接到短剧项目的同行，“可能不到之前的10%”。 Fancy也转做AI短剧。 她在美国只留下合伙人，主要是投资人和本土化编剧，导演和生成师都在国内。 一来没有时差，和导演、制作团队沟通更方便；

二来成本更低，在美国做，租办公室、买设备，开销要高得多。 她的生意也跟着变了。 实拍时代，海外短剧的制作团队大多做承制：平台出剧本、出钱，承制方负责组剧组、拍摄和后期，按项目拿制作费。 一部像样的海外实拍短剧，制作费至少20万美元，Fancy做完一部能赚1万美元左右。 她一个月最多同时跟两部半——两部在拍，一部在筹备。 这已经是她的上限，因为她要亲自跟组。 也有制片人一个月接好几部，接下来就交给助理去盯。 AI短剧则大多是自制，得自己拉投资、买剧本，做完再卖给平台。

据Fancy估算，如今一部AI剧的成本只要3-5万元人民币左右，不到过去真人实拍短剧的1/20。 AI剧主要靠发行到各个短剧平台赚钱。 理想状态下，一部成本5万元的剧，卖给5家平台“联合首发”，每家2万元，收入10万元，能净赚5万元。 但每部剧都要先买剧本，再做人工审核和翻译，前期耗时很长，她一个月实际只做得出两三部。 卖剧的价钱还在持续下滑。 平台收剧的价格，已从每部三五万元降到一到两万元，“有的平台干脆说不收了。

”一位短剧公司从业者告诉「定焦One」，很多平台现在已很少找外包，因为“自己做成本更低”，“哪部剧火了就大致改一下，原创几乎没有”。 在她看来，承制已经没有前途，即使能接到单，也是微利，何况市面上大部分承制方已经接不到单了。 在卷生卷死的短剧行业，出海一直被视作一片蓝海。 如今，这扇门对中小制作者正在关上，对手握流量的平台却开得更大了。 这一幕，国内短剧从业者并不陌生。 红果崛起后，制作公司越来越依赖平台的分账和发行规则，议价空间不断收窄。

国内外市场的变化虽然有着不同的原因，却指向相似的趋势：当内容生产成本持续下降、供给越来越充裕，掌握用户和发行渠道的平台，正在获得更大的主动权。 字节正试图借助这一趋势，将红果模式复制到海外。 02.一套红果打法，搅动海外短剧Fancy的手机里装着十来个短剧App。 现在每做完一部剧，她都要仔细安排发行顺序。 首轮发行，她一般会选DramaBox、ReelShort等付费平台。 凑够几家联合首发，基本就能收回成本。

二轮才把剧放到TikTok、PineDrama等免费渠道，“剩下能有多少零花钱，就看这个片子的流量了”。 国内头部短剧厂牌听花岛也将2026年的战略重心转向海外，并与掌玩联合打造了短剧平台FlickReels。 听花岛方面告诉「定焦One」，新剧会优先放在自己的平台，TikTok更多是同步分发或二轮发行的渠道。 这与国内已经形成的发行格局截然不同。 红果崛起后，免费平台逐渐成为短剧首发的主阵地，付费小程序的生存空间不断收窄。 但在海外，付费模式仍占主导。

以美国市场为例，ReelShort的周卡会员通常在15至20美元，DramaBox约6至20美元。 如果按集解锁，在ReelShort看完一部80集左右的短剧，可能要花30至45美元，折合人民币两三百元。 尽管价格不菲，海外观众仍愿意为内容付费。 在这个市场，PineDrama被视作最大的变量。 2025年底，字节开始在美国、巴西等市场测试PineDrama，今年1月正式上线。 PineDrama起步并不顺利。 根据点点数据，上线初期，它在巴西某一周的双端日均下载量只有50次左右。 此后，平台逐步加大了买量力度。

据DataEye旗下ADX海外版监测，3月初，PineDrama日均投放广告素材超过2000组，到3月下旬已突破4000组，单日最高达到5662组。 4月，它的下载量超过1800万次，环比增长180%。 7月，PineDrama登上巴西应用商店下载总榜第一，当月在巴西的下载量约550万次，是同期ReelShort的两倍多。 截至2026年9月，它的累计下载量突破1亿次，日活跃用户约700万。 图源/PineDrama APP熟悉红果的人，很容易从PineDrama身上看到相似的打法。 首先是免费看剧、靠广告赚钱。

今年9月，TikTok开放PineDrama的效果竞价广告，广告主可以在推荐流、短剧频道和剧集之间投放广告。 其次是用签到、看剧领金币等任务提高用户留存——红果在国内也曾用新用户红包、连续看剧领现金等方式，让用户把App留在手机上。 再次是用分账和奖励吸引版权方。 今年1至7月，TikTok短剧业务累计向版权方分账超过1.1亿美元，不过这一数字包含TikTok站内短剧，并非PineDrama单独的分账。 这也并非字节第一次尝试海外短剧。

2024年推出的Melolo主攻东南亚，虽然免费模式受到欢迎，但内容高度依赖国产译制剧，本土化不足，广告投放也相对保守，未能迅速打开市场。 2025年面向日本推出的PikoShow则尝试付费模式，但主推内容仍以译制剧为主，新剧供给不足。 随着买量收缩，其下载量也迅速下滑。 相比之下，PineDrama并没有拿出一套全新的打法。 免费、译制、买量，这些都是字节此前尝试过的策略。 不同的是，这一次，字节把它们推向了更大的市场，